老钱庄天治核心LOF: 天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2025年中期报告

天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）基金管理人:天治基金管理有限公司基金托管人:交通银行股份有限公司送出日期:2025 年 08 月 28 日基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。 §2 基金简介基金名称天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）基金简称天治核心成长混合（LOF）场内简称天治核心LOF 基金主代码 163503 交易代码 163503 基金运作方式上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日 2006年01月20日基金管理人天治基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司报告期末基金份额总额 592,694,007.78份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期 2007年07月30日通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于平均水平的中小型上市公司股票，并将部分资产用于投资目标复制大型上市公司股票指数（富时中国A200指数）的业绩表现，在控制相对市场风险的前提下，追求中长期的资本增值。本基金以股票品种为主要投资标的，以"核心－卫星"策略作为股票投资的总体策略。"核心－卫星"策略是指将股票资产分为核心组合和卫星组合，核心组合通过跟踪指数进行被动投资，控制投资组合相对于市投资策略场的风险；卫星组合通过优选股票进行主动投资，追求超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用于跟踪大型公司股票指数（富时中国A200指数），卫星组合用于优选中小型成长公司股票。富时中国A股自由流通全盘指数×75%＋富时中国业绩比较基准国债指数×25% 本基金为具有中等风险、中高收益的混合型基金，风险收益特征风险收益特征介于大盘平衡型基金和小盘成长型基金之间项目基金管理人基金托管人名称天治基金管理有限公司交通银行股份有限公司信息披姓名姚静静方圆露负责联系电话 021-60371155 95559 人电子邮箱 yaojj@chinanature.com.cn fangy_20@bankcomm.com 客户服务电话 95559 用）、021-60374800 传真 021-60374934 021-62701216 上海市徐汇区丰谷路315弄24 中国（上海）自由贸易试验区注册地址号1-3层银城中路188号上海市徐汇区云锦路701号西中国（上海）长宁区仙霞路1 办公地址岸智塔东塔楼19层 8号邮政编码 200232 200336 法定代表人柴晓秀任德奇本基金选定的信息披《中国证券报》露报纸名称登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.chinanature.com.cn 址基金中期报告备置地基金管理人及基金托管人的办公场所点项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任北京西城区太平桥大街17号恒奥中注册登记机构公司心A座 §3 主要财务指标和基金净值表现金额单位：人民币元报告期（2025年01月01日- 2025年06月30日）本期已实现收益 -417,167.23 本期利润 -4,407,826.57 加权平均基金份额本期利润 -0.0073 本期加权平均净值利润率 -1.80% 本期基金份额净值增长率 -1.67% 报告期末（2025年06月30日）期末可供分配利润 -56,329,167.58 期末可供分配基金份额利润 -0.0950 期末基金资产净值 247,415,299.15 期末基金份额净值 0.4174 报告期末（2025年06月30日）基金份额累计净值增长率 110.61% 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。份额净值份额净值业绩比较业绩比较阶段 ①-③ ②-④ 增长率① 增长率标基准收益基准收益准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.46% 0.59% 2.72% 0.51% -2.26% 0.08% 过去三个月 3.68% 0.87% 1.59% 0.97% 2.09% -0.10% 过去六个月 -1.67% 0.83% 2.00% 0.88% -3.67% -0.05% 过去一年 -8.73% 1.10% 15.90% 1.14% -24.63% -0.04% 过去三年 -33.67% 1.32% -3.36% 0.88% -30.31% 0.44% 自基金合同生效起至今率变动的比较注：无。 §4 管理人报告本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的至2025年6月30日，本基金管理人旗下共有十六只开放式基金，除本基金外，另外十五只基金--天治财富增长证券投资基金、天治天得利货币市场基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金（转型自2011年12月28日生效的天治稳定收益债券型证券投资基金）、天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金（转型自2008年5月8日生效的天治创新先锋混合型证券投资基金）、天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金（转型自2005年1月12日生效的天治品质优选混合型证券投资基金）、天治新消费灵活配置混合型证券投资基金（转型自2011年8月4日生效的天治成长精选混合型证券投资基金）、天治鑫利纯债债券型证券投资基金（转型自2016年12 月7日生效的天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金）、天治转型升级混合型证券投资基金、天治量化核心精选混合型证券投资基金、天治天享66个月定期开放债券型证券投资基金、天治鑫祥利率债债券型证券投资基金、天治中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金分别于2004年6月29日、2006年7月5日、2008年11月5日、2009年7月15日、年3月7日、2019年5月21日、2019年6月11日、2021年09月16日、2023年7月10日、2025 年5月20日生效。任本基金的基金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期权益投资部总监、本硕士研究生，具有基金从业基金基金经理、天治资格。2014年4月至2015年9 财富增长证券投资月于日发资产管理（上海）李申基金基金经理、天治 - 11年有限公司任高级研究员。20 转型升级混合型证 15年10月加入天治基金管券投资基金基金经理有限公司，历任产品开发理、天治可转债增强与金融工程部金融工程研债券型证券投资基究员、总监助理、副总监、金基金经理、天治量总监。化核心精选混合型证券投资基金、天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理、天治稳健双盈债券型证券投资基金基金经理注：1、基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离任日期为公司对外公告的离任日期；非首任基金经理，任职日期和离任日期分别为公司对外公告的任职日期和离任日期。报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》、《天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。报告期内，未发生“所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%”的情形。报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。回升至2025年一季度的5.4%，二季度国内GDP小幅放缓至5.2%。其中，出口总体好于市场预期，最终消费支出对实际GDP同比拉动改善显著，投资对GDP同比拉动下降。上半年A股小幅上涨，结构行情为主，周期、红利和科技风格占优，分行业看，有色金属、银行、国防军工、传媒和通信涨幅居前，煤炭、食品饮料、房地产和石油石化跌幅较大。港股表现亮眼，基本面改善与增量资金驱动港股大幅上涨，2025 年上半年国债收益率先上后下。商品市场，铜和黄金大幅上涨，原油跌幅较大。国内，一季度经济维持改善趋势，A股权益市场总体先抑后扬。春节后以Deepseek 为代表的人工智能技术突破带动中国科技资产重估。3月两会强调“充实完善政策工具箱，根据形势变化动态调整政策”，积极应对外部不确定性，“消费”和“科技”是政府工作报告中的高频词，大力提振消费和加快建设现代化产业体系在 2025 年重点任务中排序居前。4月政治局会议强调加紧实施现有存量政策，守住底线，稳就业、稳企业、稳市场、稳预期以及根据形势变化及时推出增量储备政策。二季度在中美贸易摩擦面临较大不确定性，国内经济面临下行压力情形下，货币政策未雨绸缪稳经济、稳市场。5 月12日中美日内瓦会谈达成大幅下调关税的协议，中美贸易战缓和，市场风险偏好改善，但90天关税暂停期后续中美谈判仍面临不确定性。海外，受贸易战影响，当前全球经济政策不确定指数处于历史高位，外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能减弱，主要经济体经济表现有所分化，通胀走势和货币政策调整均存在不确定性。投资策略方面，本基金本季度配置以银行、水电、火电等稳定资产为主，另择机配置科技成长弹性，以绝对收益为主要目标。受贸易战影响，当前全球经济政策不确定指数处于历史高位，外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能减弱，主要经济体经济表现有所分化，通胀走势和货币政策调整均存在不确定性。在当下，业绩的确定性，景气度改善相关性的方向选择尤为重要。截至报告期末天治核心成长混合（LOF）基金份额净值为0.4174元，本报告期内，基金份额净值增长率为-1.67%，同期业绩比较基准收益率为2.00%。从宏观环境看，财政前置是今年国内宏观的重要特征，科技和民生是财政重点投入方向，加快培育具有国际竞争力的新兴支柱产业是高质量发展的重要内涵。政策目前的总体基调为落实落细现有政策，保持政策的连续稳定，“政策的灵活性和预见性”意味着在面临较大的外部或内部冲击时，仍有增量政策。当前国内总体处于新旧动能转换期，新兴产业如人工智能、高端制造等景气度持续处于高位，但新动能尚未能够取代旧动能成为拉动经济的主要力量。在中美大国长期博弈的背景下，为畅通内循环，中央财经委提出“反内卷”，打破部分行业无序竞争的态势，从供给侧提高产品质量并强调从需求侧开拓市场，价格低迷是压制企业盈利的重要因素，“反内卷”有望从中期带动企业盈利的改善。高质量发展基调下的经济维稳预期、增量资金入市以及国内科技突破带来风险偏好的提振是上半年国内权益市场表现较好的重要因素。从政策角度，两会及政治局会议均强调“巩固资本市场回稳向好势头”，政策维稳预期降低了权益市场的波动率和回撤。从增量资金角度，2025年六大行共有52.4万亿元左右的存款到期，利率低位的情形下居民存款有望给权益市场带来增量资金，下半年险资也将继续增加高股息资产的配置。从产业周期角度，每一轮牛市均对应着一轮大的产业周期，当前全球处于以AI为核心的新一轮科技创新周期，国内人工智能领域从算力到应用的不断突破以及“十五五”规划的发布，有望带动科技行情进一步演绎。短期，国内经济基本面偏弱但政策预期积极，市场预计维持震荡趋势。中期，随着反内卷政策推进以及经济不断修复，供需格局较差、PPI同比低位的行业盈利有望改善，盈利改善是支撑A股市场中期行情的重要因素，权益市场预计维持震荡向上趋势。行业层面，利率低位的情形下，以银行、公用事业等为主的红利类资产仍有配置价值。科技方向持续看好景气持续改善的AI算力应用、创新药、军工、机器人以及智能驾驶等方向的投资机会。消费是稳增长和拉动就业的重要抓手，服务消费和历史趋势水平仍有较大差距，7月政治局会议强调培育服务消费新的增长点，看好服务消费领域投资机会，持续关注中期有望反转的反内卷相关行业。本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司分管基金运营的分管领导、投资总监、研究发展部总监、权益投资部总监、固定收益部总监、基金结算部总监、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、固定收益部及产品开发与金融工程部提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品开发与金融工程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，不需分配利润。本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告本报告期内，基金托管人在天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。本报告期内，天治基金管理有限公司在天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。本报告期内，由天治基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计）会计主体：天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）报告截止日：2025年06月30日单位：人民币元本期末上年度末资产附注号资产：货币资金 6.4.7.1 10,075,930.29 14,991,295.48 结算备付金 413,296.95 1,939,707.70 存出保证金 69,932.49 209,645.39 交易性金融资产 6.4.7.2 247,954,258.52 243,634,567.66 其中：股票投资 224,378,484.69 243,634,567.66 基金投资 - - 债券投资 23,575,773.83 - 资产支持证券 - - 投资贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 10,684.97 15,035.65 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 258,524,103.22 260,790,251.88 本期末上年度末负债和净资产附注号负债：短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 9,869,468.89 472.00 应付赎回款 71,234.83 420,217.86 应付管理人报酬 243,960.01 261,004.25 应付托管费 40,660.01 43,500.69 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 883,480.33 1,168,966.43 负债合计 11,108,804.07 1,894,161.23 净资产：实收基金 6.4.7.7 303,744,466.73 312,545,608.42 未分配利润 6.4.7.8 -56,329,167.58 -53,649,517.77 净资产合计 247,415,299.15 258,896,090.65 负债和净资产总计 258,524,103.22 260,790,251.88 注：报告截止日2025年6月30日，基金份额净值0.4174元，基金份额总额592,694,007.78 份。会计主体：天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号 2025年01月01日至 2024年01月01日至202 一、营业总收入 -2,604,742.56 19,542,162.79 其中：存款利息收入 6.4.7.9 21,938.24 90,580.10 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入买入返售金融资产 - 12,910.67 收入其他利息收入 - - 填列）其中：股票投资收益 6.4.7.10 -1,856,983.28 10,483,454.10 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 50,701.72 - 资产支持证券投资收益贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 3,160,104.72 1,519,739.63 其他投资收益 - - 以“-”号填列） - - 号填列）号填列）减：二、营业总支出 1,803,084.01 1,926,786.03 其中：卖出回购金融资产 - - 支出三、利润总额（亏损总额 -4,407,826.57 17,615,376.76 以“-”号填列）减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -4,407,826.57 17,615,376.76 号填列）五、其他综合收益的税后 - - 净额六、综合收益总额 -4,407,826.57 17,615,376.76 会计主体：天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日单位：人民币元本期项目 2025年01月01日至2025年06月30日实收基金未分配利润净资产合计一、上期期末净资产二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-”号 -8,801,141.69 -2,679,649.81 -11,480,791.50 填列）（一）、综合收益 - -4,407,826.57 -4,407,826.57 总额（二）、本期基金 -8,801,141.69 1,728,176.76 -7,072,964.93 份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 7,088,338.85 -1,547,108.57 5,541,230.28 -15,889,480.54 3,275,285.33 -12,614,195.21 款（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产 - - - 变动（净资产减少以“-”号填列）四、本期期末净资产上年度可比期间项目 2024年01月01日至2024年06月30日实收基金未分配利润净资产合计一、上期期末净资产二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-”号 -6,278,028.87 18,535,176.95 12,257,148.08 填列）（一）、综合收益 - 17,615,376.76 17,615,376.76 总额（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资 -6,278,028.87 919,800.19 -5,358,228.68 产减少以“-”号填列）其中：1.基金申购款 3,432,022.55 -706,915.46 2,725,107.09 -9,710,051.42 1,626,715.65 -8,083,335.77 款（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产 - - - 变动（净资产减少以“-”号填列）四、本期期末净资产报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 柴晓秀柴晓秀孙丽平 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）（原名天治核心成长股票型证券投资基金（LOF））（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]134号文《关于同意天治核心成长股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2006年1月20日正式生效，首次设立募集规模为313,493,538.86份基金份额。本基金为契约型上市开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为天治基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。鉴于《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《关于实施金运作管理办法>有关问题的规定》的相关要求，经与基金托管人交通银行股份有限公司协商一致，自2015年8月4日起本基金更名为天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类股票、存托凭证、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金以股票品种为主要投资标的，以“核心－卫星”策略作为股票投资的总体策略。在一般情况下，本基金的资产类别配置的范围为：股票投资比例为基金净资产的60％-95％，其中，核心组合的投资比例为股票资产净值的55％-65％，卫星组合的投资比例为股票资产净值的府债券等短期金融工具不低于基金净资产的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：富时中国A股自由流通全盘指数*75%＋富时中国国债指数×25%。基金份额拆分。拆分后基金份额面值为人民币0.5125元。本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称 “企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30 日的财务状况以及2025年上半年度的经营成果和净资产变动情况。本报告期所采用的会计政策、会计估计与2024年年度报告相一致。本基金本报告期无会计政策变更。本基金本报告期无会计估计变更。本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。单位：人民币元本期末项目活期存款 10,075,930.29 等于：本金 10,075,903.10 加：应计利息 27.19 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 10,075,930.29 单位：人民币元本期末项目 2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动股票 223,330,695.92 - 224,378,484.69 1,047,788.77 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约交易所市场 13,474,173.00 71,649.86 13,559,499.86 13,677.00 债银行间市场 10,000,141.37 28,273.97 10,016,273.97 -12,141.37 券合计 23,474,314.37 99,923.83 23,575,773.83 1,535.63 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 246,805,010.29 99,923.83 247,954,258.52 1,049,324.40 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。注：本基金本报告期末无其他资产余额。单位：人民币元本期末项目应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 43.33 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 734,197.60 其中：交易所市场 734,022.60 银行间市场 175.00 应付利息 - 预提审计费 22,315.49 预提信息披露费 59,507.37 其他 67,416.54 合计 883,480.33 金额单位：人民币元本期项目 2025年01月01日至2025年06月30日基金份额（份）账面金额上年度末 609,867,791.00 312,545,608.42 本期申购 13,830,878.47 7,088,338.85 本期赎回（以“-”号填列） -31,004,661.69 -15,889,480.54 本期末 592,694,007.78 303,744,466.73 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末 122,280,909.29 -175,930,427.06 -53,649,517.77 本期期初 122,280,909.29 -175,930,427.06 -53,649,517.77 本期利润 -417,167.23 -3,990,659.34 -4,407,826.57 本期基金份额交易产 -3,237,091.77 4,965,268.53 1,728,176.76 生的变动数其中：基金申购款 2,646,169.69 -4,193,278.26 -1,547,108.57 基金赎回款 -5,883,261.46 9,158,546.79 3,275,285.33 本期已分配利润 - - - 本期末 118,626,650.29 -174,955,817.87 -56,329,167.58 单位：人民币元本期项目活期存款利息收入 20,562.12 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,165.55 其他 210.57 合计 21,938.24 单位：人民币元本期项目卖出股票成交总额 495,205,379.83 减：卖出股票成本总额 496,318,638.86 减：交易费用 743,724.25 买卖股票差价收入 -1,856,983.28 单位：人民币元本期项目债券投资收益——利息收入 50,876.72 债券投资收益——买卖债券（债转股 -175.00 及债券到期兑付）差价收入债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 50,701.72 单位：人民币元本期项目卖出债券（债转股及债券到期兑付） - 成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑 - 付）成本总额减：应计利息总额 - 减：交易费用 175.00 买卖债券差价收入 -175.00 本基金本报告期无债券投资收益--赎回差价收入。本基金本报告期无债券投资收益--申购差价收入。本基金本报告期无资产支持证券投资收益。本基金本报告期无贵金属投资收益。本基金本报告期无衍生工具收益--买卖权证差价收入。本基金本报告期无衍生工具收益--其他投资收益。单位：人民币元本期项目股票投资产生的股利收益 3,160,104.72 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 3,160,104.72 单位：人民币元本期项目名称 ——股票投资 -3,992,194.97 ——债券投资 1,535.63 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - ——权证投资 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增 - 值税合计 -3,990,659.34 单位：人民币元本期项目基金赎回费收入 10,155.38 合计 10,155.38 本基金本报告期无信用减值损失。单位：人民币元本期项目审计费用 22,315.49 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费用 919.00 账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 101,341.86 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。关联方名称与本基金的关系天治基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构交通银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。单位：人民币元本期上年度可比期间项目 2025年01月01日至20 2024年01月01日至20 当期发生的基金应支付的管理费 1,458,636.13 1,563,245.82 其中：应支付销售机构的客户维护费 324,476.19 351,386.43 应支付基金管理人的净管理费 1,134,159.94 1,211,859.39 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×基金管理费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。单位：人民币元本期上年度可比期间项目 2025年01月01日至2025 2024年01月01日至2024 年06月30日年06月30日当期发生的基金应支付的托管费 243,106.02 260,540.97 注：2023年8月5日前，基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提；自法如下： H=E×基金托管费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，由基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。况本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入交通银行股份有限 10,075,930.29 20,562.12 17,320,402.46 70,266.05 公司注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。另外，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2025年6月30日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2024年6月30日：同）。本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。无。本基金本报告期未进行利润分配。金额单位：人民币元成功流通期末数量期末期末证券证券认购认购受限期受限估值（单成本估值备注代码名称价格日类型单价位：股）总额总额 -12-2 12.30 54.45 223 - -03-2 20.52 37.47 78 - -04-0 15.00 33.43 65 - -05-1 26.50 32.68 139 - 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金管理人的风险管理机构由董事会下设的合规与风险控制委员会、督察长、经营管理层下设的风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部及各个业务部门组成。信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。单位：人民币元本期末日资产货币资金结算备付金存出保证金交易性金融资 - - 13,559,499.86 - 10,016,273.97 224,378,484.69 247,954,258.52 产应收申 - - - - - 10,684.97 10,684.97 购款资产总计负债应付清 - - - - - 9,869,468.89 9,869,468.89 算款应付赎 - - - - - 71,234.83 71,234.83 回款应付管理人报 - - - - - 243,960.01 243,960.01 酬应付托 - - - - - 40,660.01 40,660.01 管费其他负 - - - - - 883,480.33 883,480.33 债负债总 - - - - - 11,108,804.07 11,108,804.07 计利率敏感度缺 10,559,159.73 - 13,559,499.86 - 10,016,273.97 213,280,365.59 247,415,299.15 口上年度末日资产货币资金结算备付金存出保证金交易性金融资 - - - - - 243,634,567.66 243,634,567.66 产应收申 - - - - - 15,035.65 15,035.65 购款资产总计负债应付清 - - - - - 472.00 472.00 算款应付赎 - - - - - 420,217.86 420,217.86 回款应付管理人报 - - - - - 261,004.25 261,004.25 酬应付托 - - - - - 43,500.69 43,500.69 管费其他负 - - - - - 1,168,966.43 1,168,966.43 债负债总 - - - - - 1,894,161.23 1,894,161.23 计利率敏感度缺 17,140,648.57 - - - - 241,755,442.08 258,896,090.65 口注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。其他变量不变，只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生假设影响。对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析利率上升25个基点 -233,152.60 - 利率下降25个基点 233,152.60 - 本基金上年度末未持有债券投资，故无利率风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。金额单位：人民币元本期末上年度末占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例 (%) (%) 交易性金融资产－股票投资交易性金融资 - - - - 产－基金投资交易性金融资 - - - - 产－债券投资交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资衍生金融资产 - - - - －权证投资其他 - - - - 合计 224,378,484.69 90.69 243,634,567.66 94.11 假设其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的变动。对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析业绩比较基准变动+5% 5,151,731.03 8,147,073.47 业绩比较基准变动-5% -5,151,731.03 -8,147,073.47 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次第一层次 224,356,704.21 243,420,577.61 第二层次 23,575,773.83 27,318.30 第三层次 21,780.48 186,671.75 合计 247,954,258.52 243,634,567.66 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额例(%) 其中：股票 224,378,484.69 86.79 其中：债券 23,575,773.83 9.12 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产占基金资产净值比代码行业类别公允价值（元）例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 10,946,887.59 4.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 97,455,793.00 39.39 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 39,558,600.00 15.99 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,244,040.16 4.54 J 金融业 58,138,850.00 23.50 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 14,489.54 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 5,537,824.40 2.24 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,482,000.00 0.60 S 综合 - - 合计 224,378,484.69 90.69 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。金额单位：人民币元占基金资序股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 产净值比号例(%) 金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号例(%) 注：表中"买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号例(%) 注：表中"卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。单位：人民币元买入股票成本（成交）总额 481,054,750.86 卖出股票收入（成交）总额 495,205,379.83 注：表中"买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%) 其中：政策性金融债 - - 金额单位：人民币元序占基金资产债券代码债券名称数量（张）公允价值号净值比例(%) 本债01 7 本基金本报告期末未持有资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。本基金本报告期末未持有权证。本基金本报告期末未持有股指期货。本基金本报告期末未持有国债期货。本基金本报告期末未持有国债期货。年内曾受到华东能源监管局的处罚。本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。单位：人民币元序号名称金额本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息份额单位：份持有人结构持有户均持有的基金份机构投资者个人投资者人户额占总份占总份数(户) 持有份额持有份额额比例额比例序号持有人名称持有份额(份) 占上市总份额比例注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金 32,284.14 0.01% 项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日(2006年01月20日)基金份额总额 313,493,538.86 本报告期期初基金份额总额 609,867,791.00 本报告期基金总申购份额 13,830,878.47 减：本报告期基金总赎回份额 31,004,661.69 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 592,694,007.78 §10 重大事件揭示报告期内，无基金份额持有人大会决议。报告期内，基金管理人发生以下重大人事变动：理。本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。报告期内，本基金的投资策略未发生改变。报告期内，本基金未改聘会计师事务所。报告期内，管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚。本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易占当期占当期券商单备股票成佣金总名称元成交金额佣金注交总额量的比数的比例例量爱建证券诚通证券德邦证券东北证券东方证券东吴证券东兴证券国海证券国金证券国联民生 2 531,129,738.63 54.40% 236,832.20 54.64% - 证券国融证券国盛证券国泰 2 - - - - - 海通证券恒泰证券申万宏源 1 - - - - - 证券华金证券华泰证券开源证券联储证券山西证券首创证券西南证券兴业证券银河证券招商证券中山证券中泰证券中银国际长江证券方正证券光大证券广发证券华安证券天风证券西藏东方财富证券注：基金。（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；（2）公司财务状况良好；（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；（4）有较强的合规风控能力和交易、研究等服务能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。长城证券1个交易单元、退租中金公司1个交易单元、退租申万宏源证券1个交易单元、退租国信证券1个交易单元。金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期债债券回券商名称成交金成交金权证成成交金基金成成交金额券成交总购成交额额交总额额交总额额的比例总额的的比例的比例比例爱建证券 - - - - - - - - 诚通证券 - - - - - - - - 德邦证券 - - - - - - - - 东北证券 - - - - - - - - 东方证券 - - - - - - - - 东吴证券 - - - - - - - - 东兴证券 - - - - - - - - 国海证券 - - - - - - - - 国金证券 - - - - - - - - 国联民生证券 100.00% - - - - - - 国融证券 - - - - - - - - 国盛证券 - - - - - - - - 国泰海通证券 - - - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - - - 申万宏源证券 - - - - - - - - 华金证券 - - - - - - - - 华泰证券 - - - - - - - - 开源证券 - - - - - - - - 联储证券 - - - - - - - - 山西证券 - - - - - - - - 首创证券 - - - - - - - - 西南证券 - - - - - - - - 兴业证券 - - - - - - - - 银河证券 - - - - - - - - 招商证券 - - - - - - - - 中山证券 - - - - - - - - 中泰证券 - - - - - - - - 中银国际 - - - - - - - - 长江证券 - - - - - - - - 方正证券 - - - - - - - - 光大证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 华安证券 - - - - - - - - 天风证券 - - - - - - - - 西藏东方财富 - - - - - - - - 证券序号公告事项法定披露方式法定披露日期天治基金管理有限公司旗下基金增加联储证券股份有限定额投资、基金转换业务并参加费率优惠活动的公告天治基金管理有限公司旗下部分基金增加中邮证券有限责任公司为代销机构、开通定期定额投资、基金转换业务并参加费率优惠活动的公告天治旗下十五只基金2024年第4季度报告汇总天治旗下十五只基金2024年年度报告汇总天治基金管理有限公司关于董事长变更的公告天治基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告天治旗下十五只基金2025年第1季度报告汇总天治基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息无。无。天治基金管理有限公司办公地点-上海市徐汇区云锦路701号西岸智塔东塔楼19层。查阅，也可按工本费购买复印件。天治基金管理有限公司二〇二五年八月二十八日

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